Il Tesla Investor Day del 1° marzo sarà un fattore chiave per favorire la crescita delle azioni della società, ha dichiarato Morgan Stanley in una nuova nota agli investitori.
Mentre le azioni Tesla (NASDAQ:TSLA) continuano a rimbalzare dopo un 2022 fiacco, Morgan Stanley è senza dubbio impressionata dalla ripresa della casa automobilistica nel 2023. Tuttavia, l’azienda, guidata dall’analista Adam Jonas, disse la “finestra di opportunità” si è chiusa in termini di valutazione e Tesla dovrà presentare qualcosa di relativamente sostanziale al suo evento Investor Day a marzo:
“Mentre ribadiamo il rating Overweight sulle azioni Tesla, riteniamo che la finestra di opportunità sulla ‘valutazione’ si sia chiusa. Un ulteriore rialzo da qui richiederà un cambiamento narrativo più sostanziale dopo l’Investor Day del 1° marzo”.
Tesla ha utilizzato la sua leva sui margini elevati per adeguare i prezzi di conseguenza nel 2023, il che ha indubbiamente aumentato la domanda dell’azienda. Tesla non ha mai avuto un problema di domanda, secondo il CEO Elon Musk, solo un problema di fornitura poiché la società ha faticato a tenere il passo con il suo registro degli ordini in continua crescita.
Nonostante ciò, Tesla si è mossa con i suoi prezzi all’inizio del 2023, tagliando i marchi della Model Y di $ 13.000. Anche altre auto hanno subito riduzioni di prezzo e Tesla ha persino adeguato le sue cifre in altri mercati, come la Cina, che ha registrato un calo del 13,5% dopo il nuovo anno.
Con l’intera gamma della Model Y recentemente inclusa nell’elenco dei veicoli dell’IRS idonei per gli incentivi fiscali federali, offre agli acquirenti un motivo in più per acquistare l’auto. Tuttavia, un aumento della domanda non è ciò che Morgan Stanley sta cercando.
Gli inviti per l’Investor Day del 1 marzo sono stati inviati all’inizio di questa settimana e il design del casting presente negli inviti ha innescato una serie di teorie e ipotesi su quale sarà il sentimento principale dell’evento. Tuttavia, qualunque cosa sia, Morgan Stanley e Jonas hanno affermato nella loro nota che i potenziali catalizzatori derivanti dal Master Plan Part 3 dovrebbero dare agli investitori un ulteriore livello di convinzione che una crescita sostanziale sia possibile andando avanti.
Tuttavia, la nota implica anche che, mentre Tesla potrebbe aver bisogno di qualcosa di relativamente innovativo per giustificare un altro picco di valutazione, la società mantiene comunque un vantaggio sui suoi concorrenti.
Jonas osserva che le azioni Tesla sono aumentate del 68% quest’anno, mentre Lucid e Rivian sono aumentate rispettivamente del 51 e del 5%. “Tesla, a breve termine, investirà il proprio margine in un prezzo (inferiore) mentre, a lungo termine, prevediamo che Tesla investirà la propria innovazione in un margine”.
Inoltre, Jonas ha affermato che Tesla ha una leva specifica sui concorrenti:
“Allo stesso tempo, rimaniamo preoccupati per la capacità dei concorrenti dei veicoli elettrici (startup e giocatori legacy) di sopportare i vantaggi in termini di costi e scalabilità di cui gode Tesla mentre continua a ridurre i prezzi e aumentare la quota in una potenziale scossa per il settore dei veicoli elettrici”.
Aziende come Ford, Lucid e altre hanno anche adeguato i prezzi per stare al passo con Tesla, mentre aziende come Volvo, Volkswagen e General Motors hanno negato che le riduzioni dei prezzi siano la risposta per competere con il leader dei veicoli elettrici. Indipendentemente dalle strategie di prezzo impiegate dalle aziende, Tesla è probabilmente ancora l’opzione più adatta in termini di infrastruttura di ricarica, software e tecnologia per veicoli elettrici.
Morgan Stanley ha ribadito la sua valutazione “Overweight” con un obiettivo di prezzo di $ 220.
Il Tesla Investor Day è la chiave per un’ulteriore crescita delle azioni, afferma Morgan Stanley
