Tesla Investor Day op 1 maart zal een sleutelfactor zijn bij het bevorderen van de aandelengroei van het bedrijf, zei Morgan Stanley in een nieuwe notitie aan investeerders.
Terwijl het aandeel Tesla (NASDAQ: TSLA) blijft herstellen na een traag 2022, is Morgan Stanley ongetwijfeld onder de indruk van het herstel van de autofabrikant in 2023. Het bedrijf, geleid door analist Adam Jonas, gezegd de “window of opportunity” is gesloten in termen van waardering, en Tesla zal iets relatief substantieels moeten presenteren op zijn Investor Day-evenement in maart:
“Hoewel we de Overweight-rating op Tesla-aandelen herhalen, geloven we dat de kans op ‘waardering’ is gesloten. Verdere voordelen vanaf hier vereisen een meer substantiële verandering in het verhaal na de Investor Day van 1 maart.”
Tesla heeft zijn hefboomwerking in hoge marges gebruikt om de prijzen dienovereenkomstig aan te passen in 2023, wat ongetwijfeld de vraag van het bedrijf heeft doen stijgen. Volgens CEO Elon Musk heeft Tesla nooit een probleem met de vraag gehad, alleen een probleem met de bevoorrading, aangezien het bedrijf moeite heeft om zijn steeds groter wordende orderlogboek bij te houden.
Desondanks maakte Tesla begin 2023 stappen met zijn prijzen, waardoor de merken van Model Y met $ 13.000 werden verlaagd. Ook andere auto’s hadden prijsverlagingen en zelfs Tesla paste zijn cijfers aan in andere markten, zoals China, dat na nieuwjaar een daling van 13,5 procent zag.
Nu de volledige line-up van Model Y onlangs is opgenomen in de lijst van voertuigen van de IRS die in aanmerking komen voor federale belastingvoordelen, geeft dit kopers nog meer reden om de auto te kopen. Een toename van de vraag is echter niet waar Morgan Stanley naar op zoek is.
Uitnodigingen voor de Investor Day van 1 maart werden eerder deze week verzonden en het ontwerp van de casting op de uitnodigingen veroorzaakte een verscheidenheid aan theorieën en gissingen over wat het belangrijkste sentiment van het evenement zal zijn. Wat het ook is, Morgan Stanley en Jonas zeiden in hun notitie dat potentiële katalysatoren die voortkomen uit het Masterplan Deel 3 investeerders een extra laag van overtuiging zouden moeten geven dat substantiële groei mogelijk is in de toekomst.
Zelfs nog, de opmerking houdt ook in dat, hoewel Tesla iets relatief baanbrekends nodig heeft om vooruit te komen om een nieuwe piek in waardering te rechtvaardigen, het bedrijf nog steeds een gezonde voorsprong op zijn concurrenten behoudt.
Jonas merkt op dat de aandelen van Tesla dit jaar met 68 procent zijn gestegen, terwijl Lucid en Rivian respectievelijk met 51 en 5 procent zijn gestegen. “Tesla zal op korte termijn hun marge investeren in prijs (lager), terwijl we op langere termijn verwachten dat Tesla hun innovatie in marge zal investeren.”
Bovendien verklaarde Jonas dat Tesla een specifieke invloed heeft op concurrenten:
“Tegelijkertijd blijven we ons zorgen maken over het vermogen van EV-concurrenten (startups en legacy-spelers) om de kosten- en schaalvoordelen te weerstaan die Tesla geniet, aangezien het de prijzen blijft verlagen en een groter aandeel heeft in een mogelijke shake-out voor de EV-industrie.”
Bedrijven als Ford, Lucid en anderen hebben ook de prijzen aangepast om Tesla bij te houden, terwijl bedrijven als Volvo, Volkswagen en General Motors hebben ontkend dat prijsverlagingen het antwoord zijn om te concurreren met de EV-leider. Ongeacht de prijsstrategieën die de bedrijven hanteren, is Tesla waarschijnlijk nog steeds de meest geschikte optie op het gebied van laadinfrastructuur, evenals EV-software en -technologie.
Morgan Stanley herhaalde zijn ‘Overweight’-advies met een koersdoel van $220.
Tesla Investor Day is de sleutel tot verdere aandelengroei, zegt Morgan Stanley
