День інвестора Tesla 1 березня стане ключовим фактором у подальшому зростанні акцій компанії, йдеться в новій записці для інвесторів Morgan Stanley.
Хоча акції Tesla (NASDAQ: TSLA) продовжують відновлюватися після млявого 2022 року, Morgan Stanley, безсумнівно, вражений відновленням автовиробника в 2023 році. Однак фірма, очолювана аналітиком Адамом Джонасом, сказав «вікно можливостей» закрилося з точки зору оцінки, і Tesla потрібно буде представити щось відносно суттєве на своєму Дні інвестора в березні:
«Хоча ми повторюємо «надлишковий» рейтинг акцій Tesla, ми вважаємо, що вікно можливостей для «оцінки» закрито. Подальше зростання вимагатиме більш суттєвих змін у наративі після Дня інвестора 1 березня».
Tesla використала свій важіль високої маржі, щоб відповідно скоригувати ціни у 2023 році, що, безсумнівно, підвищило попит компанії. За словами генерального директора Ілона Маска, у Tesla ніколи не було проблем із попитом, а лише проблемою з пропозицією, оскільки компанія намагалася не відставати від постійно зростаючого журналу замовлень.
Незважаючи на це, на початку 2023 року Tesla зробила кроки щодо ціноутворення, знизивши вартість Model Y на 13 000 доларів. Ціни на інші автомобілі також були знижені, і Tesla навіть скоригувала свої показники на інших ринках, наприклад у Китаї, де після Нового року спостерігалося зниження на 13,5 відсотка.
Нещодавно вся лінійка Model Y була включена до списку транспортних засобів IRS, які мають право на федеральні податкові пільги, що дає покупцям ще більше підстав купувати автомобіль. Однак підвищення попиту – це не те, чого прагне Morgan Stanley.
Запрошення на День інвестора 1 березня були розіслані на початку цього тижня, і оформлення кастингу, представлене на запрошеннях, викликало різноманітні теорії та припущення щодо того, якими будуть головні настрої події. Однак, як би там не було, Morgan Stanley і Jonas зазначили у своїй записці, що потенційні каталізатори, які випливають із третьої частини Генерального плану, повинні дати інвесторам ще один рівень віри в те, що значне зростання можливе в майбутньому.
Незважаючи на це, у примітці також зазначено, що, хоча Tesla може потребувати чогось відносно новаторського, щоб виправдати чергове підвищення оцінки, компанія все ще зберігає серйозну перевагу над своїми конкурентами.
Джонас зазначає, що цього року акції Tesla зросли на 68 відсотків, а Lucid і Rivian – на 51 і 5 відсотків відповідно. «У короткостроковій перспективі Tesla інвестуватиме свою маржу в ціну (нижчу), а в довгостроковій перспективі ми очікуємо, що Tesla інвестуватиме свої інновації в маржу».
Крім того, Джонас заявив, що Tesla має певні важелі впливу на конкурентів:
«У той же час ми продовжуємо стурбовані здатністю конкурентів електромобілів (стартапів і старих гравців) протистояти перевагам у вартості та масштабі, якими користується Tesla, оскільки вона продовжує знижувати ціни та зростати в потенційному струс індустрії електромобілів».
Такі компанії, як Ford, Lucid та інші, також відкоригували ціни, щоб не відставати від Tesla, тоді як Volvo, Volkswagen і General Motors заперечують, що зниження цін є відповіддю на конкуренцію з лідером електромобілів. Незалежно від стратегії ціноутворення, яку використовують компанії, Tesla, ймовірно, все ще є найбільш підходящим варіантом з точки зору зарядної інфраструктури, а також програмного забезпечення та технологій електромобілів.
Morgan Stanley підтвердив свій рейтинг «Надмірна вага» з цільовою ціною 220 доларів США.
День інвестора Tesla є ключовим для подальшого зростання акцій, каже Morgan Stanley
