Tesla ($TSLA) heeft een best-in-class rendement op geïnvesteerd kapitaal, zo blijkt uit een nieuw rapport. Het Tesla Research Report, geschreven door Thomas Chua van Steady Compounding, analyseerde het financiële profiel van Tesla. Chua merkte op dat de Tesla van vandaag “drastisch anders is dan de Tesla van vóór 2019”.
In 2019 had Tesla een positieve vrije kasstroom (FCF) in vergelijking met andere autobedrijven, en leek het het meest winstgevend te zijn, met operationele marges van 16,7% tijdens de financiële cijfers van de laatste twaalf maanden. Het bedrijf heeft een rendement van 29% op het geïnvesteerde kapitaal en volgt Tesla op 18% en Mercedes op 14%.
Chua merkte op dat Tesla mogelijk het hoge rendement op geïnvesteerd kapitaal zou kunnen behouden en in de loop van de tijd mogelijk verder zou kunnen verhogen.
“Ondanks dat het marktleider is op het gebied van elektrische voertuigen, staat het nog steeds in de kinderschoenen. Vanaf 2021 heeft Tesla wereldwijd een marktaandeel van 0,99% op de wereldwijde markt voor personenauto’s. De wereld is hun oester als we overstappen van voertuigen met verbrandingsmotor naar elektrische auto’s’, schreef Chua.
Chua analyseerde vervolgens het Masterplan van Tesla en wat hij omschreef als de economische slotgracht, die bestaat uit het Supercharging-netwerk, merkvolging, direct-to-consumer retailmodel, management, compensatie en de huid van CEO Elon Musk in het spel.
Enkele van de risico’s die hij noemde, waren concurrentie waarin veel oudere autofabrikanten zijn opgewarmd tot het idee van elektrische auto’s als de toekomst en nu proberen te concurreren met Tesla. Chua merkte op dat Tesla niet langer dat jonge bedrijf is waarvan het voortbestaan afhangt van het vermogen van Elon Musk om kapitaal aan te trekken, maar dat het nu netto cashpositief is en vrije kasstroom genereert terwijl het met 50% groeit.
Tijdens Tesla’s derde kwartaalcijfers in oktober zei Elon Musk dat hij kon zien dat het bedrijf waardevoller zou worden dan Apple en Saudi Aramco samen. “Nu ben ik van mening dat we de huidige marktkapitalisatie van Apple ver kunnen overtreffen. Ik zie een pad voor Tesla om meer waard te worden dan Apple en Saudi Aramco samen”, zei hij.
Openbaarmaking: Johnna is aandeelhouder van $TSLA en gelooft in de missie van Tesla.
Uw feedback is welkom. Als je opmerkingen of zorgen hebt of een typefout ziet, kun je me een e-mail sturen op johnna at @JohnnaCrider1.
staat nu op TikTok. Volg ons voor interactief nieuws en meer. staat nu op TikTok. Volg ons voor interactief nieuws en meer. U kunt ook volgen op LinkedIn, TwitterenInstagram en Facebook.
Tesla ($TSLA) heeft het beste rendement op geïnvesteerd kapitaal: rapport
