Tesla (NASDAQ: TSLA) De winstcijfers temperden de vooruitzichten van analisten voor de aandelen van de elektrische autofabrikant, aangezien één bedrijf de oproep een ‘miniramp’ noemde, en een ander zich afvroeg of de aandelen vanuit een groeiperspectief konden worden bekeken, terwijl CEO Elon Musk investeerders adviseerde dat de bedrijf zou een voorzichtige houding aannemen tegenover de toekomst met onzekere macro-economische omstandigheden.
Tesla’s winstoproep voor het derde kwartaal van 2023 was een van de meest voorzichtige en misschien wel zorgwekkende in jaren, omdat de autofabrikant toegaf dat hoge rentetarieven en toekomstige projecten zouden kunnen opleveren wat als minder dan gunstig zou worden beschouwd voor kortetermijnbeleggers.
De permabulls van Tesla op de lange termijn konden niet van hun vaste standpunt worden afgebracht dat het bedrijf klaar is voor een monumentale groei in de toekomst, en hoe zouden ze dat kunnen doen? Musk bleef positief spreken over de algehele groei van Tesla in termen van autonomie, AI en celproductie.
Analisten passen echter hun 12-maands koersdoelen voor het aandeel aan, omdat Musk tijdens de oproep voorzichtig was en zich bewust was van de ruwe wateren die ons te wachten staan.
‘Ik zeg niet dat het slecht zal zijn. Ik zeg alleen maar dat dit mogelijk het geval is”, zei Musk tijdens de oproep. “En ik denk dat Tesla een ongelooflijk capabel schip is, maar we moeten ervoor zorgen dat de macro-economische omstandigheden stormachtig zijn, zelfs als het beste schip nog steeds moeilijke tijden zal hebben. De zwakkere schepen zullen zinken.”
Musk erkende de ruwe wateren die waarschijnlijk in het verschiet liggen voor het Tesla-schip, en golven zullen bestaan uit omgevingen met hoge rentetarieven, die de vraag naar zijn voertuigen zullen temperen omdat consumenten moeite hebben om de inflatie bij te houden en lang moeten wachten totdat Cybertruck een positieve cashflow bijdraagt. voor het bedrijf.
“We hebben de afgelopen tien jaar de hoogste hoogtepunten en een aantal zeer uitdagende tijden gezien van Tesla en Musk, waarbij het kwartaal en de conference call van gisteravond niet inspirerend waren voor de bulls”, schreef Dan Ives van Wedbush in een notitie.
“In een notendop zouden we de telefonische vergadering van gisteravond kunnen karakteriseren als een ‘miniramp’, omdat de straat de dalende marges en constante prijsverlagingen wereldwijd wilde omzeilen, maar in plaats daarvan hoorden we van een veel voorzichtiger Musk die zich concentreerde over hogere rentetarieven, FSD/AI-investeringen en het benadrukken van het moeilijke pad voor de productie van Cybertruck in de komende 12 tot 18 maanden.”
Ives heeft het prijsdoel van Wedbush voor Tesla verlaagd van $350 naar $310, daarbij verwijzend naar een “meer voorzichtige dynamiek op de korte termijn voor Musk & Co.”
Adam Jonas van Morgan Stanley deelde soortgelijke gevoelens en stelde zijn koersdoel bij van $400 naar $380.
“Hoe kunnen we overgewicht hebben [on] Tesla ondanks de voorzichtigheid van het bedrijf op macro-, consumenten-, Cybertruck- en Mexico-niveau? Kan een ‘groeiaandeel’ werken als de winsten in 2024 niet groeien?” Hij schreef.
Jonas en collega-Morgan Stanley-medewerkers typeerden de oproep als “een van de meest voorzichtige Tesla-conferentiegesprekken die we in jaren hebben gehoord.”
Musk kondigde aan dat Cybertruck Tesla niet alleen zou confronteren met “enorme uitdagingen” in termen van de aanvankelijke productiestijging en het positief worden van de cashflow, maar dat Gigafactory Mexico geen “volledige” inspanning zal leveren totdat de mondiale economische vooruitzichten stabieler worden.
Het was niet allemaal slecht. Model Y lijkt de best verkochte auto te zijn in termen van omzet en eenheidswaarde, Autopilot heeft ruim 800 miljoen kilometer gereden met de bètaversie van Full Self-Driving, en de energieopslag was dit kwartaal robuust. Cybertruck kreeg zelfs een datum voor de eerste leveringen, 30 november.
Analisten adviseren beleggers echter om voorzichtiger te zijn, aangezien Tesla het komende jaar met meer uitdagingen te maken krijgt. Omdat Tesla niet immuun is voor factoren die van invloed zullen zijn op de wereldmarkten, en Musks waarschuwende toon voor de oproep indicatief was voor de tumultueuze wateren waarmee de autofabrikant te maken zal krijgen in 2024 en daarna.
Openbaarmaking: Joey Klender bezit Tesla-aandelen.
Tesla Q3-winsten temperen de vooruitzichten van analisten nu de prijsdoelstellingen lager zijn
