Rivian ha annunciato i suoi piani per offrire titoli senior convertibili verdi da 1,5 miliardi di dollari ad acquirenti istituzionali qualificati in una recente presentazione di titoli.
Mercoledì, Rivian ha annunciato che avrebbe offerto 1,5 miliardi di dollari in titoli senior convertibili verdi con scadenza entro il 15 ottobre 2030. La società ha inoltre fornito agli acquirenti interessati un’opzione per acquistare fino a un ulteriore importo di capitale di 255.000.000 di dollari, per il regolamento entro 12 giorni da e compreso la data di emissione delle obbligazioni.
Gli obbligazionisti avranno il diritto di convertire le obbligazioni in circostanze e periodi specifici. Rivian regolerà le conversioni tramite pagamento o consegna di contanti, azioni ordinarie di Classe A o una combinazione delle due opzioni precedenti.
Le obbligazioni saranno rimborsabili in tutto o in parte in contanti a scelta di Rivian a partire dal 20 ottobre 2027 e entro il 20° giorno di negoziazione programmato immediatamente prima della data di scadenza. Gli obbligazionisti potranno riscattare le loro obbligazioni senior convertibili verdi in quelle date solo se le azioni ordinarie di Rivian superano il 130% del prezzo di conversione per un periodo specificato. Il prezzo di rimborso sarà equivalente all’importo nominale dei titoli più gli interessi maturati e non pagati.
I titoli convertibili senior hanno la priorità su tutti gli altri titoli di debito emessi dalla stessa società. Attraverso le obbligazioni convertibili senior, gli investitori ottengono due vantaggi rispetto a una normale emissione obbligazionaria: 1) un’opzione call e 2) una priorità di regresso in caso di fallimento della società emittente. Al possessore delle obbligazioni viene inoltre offerto un interesse inferiore con le obbligazioni convertibili senior rispetto ad altre obbligazioni.
Le obbligazioni senior convertibili di Rivian si allineano ai Green Bond Principles, garantendo che i proventi vadano a progetti verdi come i trasporti puliti o l’energia rinnovabile. La startup di veicoli elettrici attualmente produce il pick-up R1T completamente elettrico e il SUV R1S. Produce anche il furgone elettrico per le consegne di Amazon.
Rivian ha superato le aspettative del terzo trimestre del 2023 con 15.564 consegne, battendo le stime degli analisti. La società ha mantenuto la sua previsione per il 2023 di 52.000 unità, che è aumentata dalle 50.000 del secondo trimestre. La guida aggiornata di Rivian per il 2023 ha deluso gli analisti che prevedevano che l’azienda avrebbe prodotto più veicoli ormai. L’azienda ha faticato ad aumentare la produzione, ma quest’anno ha costantemente superato le aspettative di consegna.
Rivian propone un’offerta di titoli senior convertibili verdi da 1,5 miliardi di dollari
